Le marché de l’immobilier commercial s’effondre vers un krach qui pourrait être aussi dévastateur que la crise de 2008-09, selon le PDG d’une société d’investissement immobilier.
Patrick Carroll, fondateur et PDG de CARROLL, a tiré la sonnette d’alarme sur l’état du marché immobilier commercial américain dans une interview avec CNBC.
« La fête est finie, malheureusement, dit-il. “Le marché des bureaux va être détruit, les hôtels vont être détruits – ça va être moche.”
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Un avertissement sévère pour l’immobilier commercial
Carroll n’est pas le premier — et ne sera certainement pas le dernier — à tirer la sonnette d’alarme pour le secteur de l’immobilier commercial.
Depuis le effondrement de la Silicon Valley Bank en mars, des experts ont fait part de leurs inquiétudes concernant le méga mur de dettes de 1,5 billion de dollars qui menace les propriétés commerciales américaines.
Cette dette hypothécaire – qui est détenue principalement par des petites et moyennes banques – doit être remboursée avant la fin de 2025.
“Aucun prêteur n’est prêt à prêter parce qu’il ne sait pas où vont les taux d’intérêt”, a déclaré Carroll à CNBC.
Carroll a déclaré que les bureaux connaissaient “un double coup dur” de la misère et il a décrit les fondamentaux du secteur comme “terribles”.
«Après le COVID, les gens travaillaient à domicile. La semaine de travail est maintenant du mardi au jeudi — donc, les gens prennent moins d’espace de bureau, personne ne veut prêter là-dessus… c’est un désastre », a-t-il déclaré.
Valeur refuge de l’immobilier ?
Selon Carroll, il y a une niche immobilière qui surfe sur cette vague : l’immobilier multifamilial.
Contrairement à l’immobilier commercial, le marché multifamilial a des «fondamentaux solides», selon Carroll, dont la société d’investissement immobilier gère plus de 33 000 unités multifamiliales dans neuf États.
“J’ai parlé au plus grand propriétaire du monde hier et ce qu’il dit à tout le monde, c’est:” Restez en vie jusqu’à 25 ans. En ce moment, nos fondamentaux sont bons, les gens paient des loyers [and] le marché est sain », a-t-il déclaré.
En raison des prix de l’immobilier et des taux hypothécaires exorbitants, la location est devenue la seule option pour de nombreux Américains.
“Cela a été une sorte de tempête parfaite pour l’entreprise multifamiliale”, a déclaré Carroll dans une interview de l’été 2022 avec Fox Business.
Si vous souhaitez investir dans l’immobilier multifamilial, voici deux façons de vous impliquer.
Investir dans des FPI résidentielles
Investir dans un fonds de placement immobilier résidentiel est un moyen de profiter du marché immobilier sans avoir à acheter un bien immobilier et à gérer des locataires.
Les FPI sont des sociétés cotées en bourse qui possèdent des biens immobiliers générateurs de revenus comme des immeubles d’appartements, des centres commerciaux et des tours de bureaux. Ils perçoivent les loyers des locataires et les transfèrent aux actionnaires sous forme de versements réguliers de dividendes.
Voici deux FPI multifamiliales que vous voudrez peut-être consulter.
Camden Property Trust (NYSE : CPT) possède, gère, développe et acquiert des communautés d’appartements multifamiliaux. Au 31 mars, elle possédait et exploitait 172 propriétés contenant 58 702 appartements à travers les États-Unis.
Avec une capitalisation boursière de 16 milliards de dollars, Camden dispose d’un portefeuille diversifié d’actifs axés sur les marchés à forte croissance (en termes d’emploi, de population et de migration).
Une autre FPI résidentielle à considérer est Mid-America Apartment Communities (NYSE:MAA), qui a construit son portefeuille autour des régions à forte croissance de la ceinture de soleil des États-Unis.
MAA détient une participation dans 101 986 appartements, y compris ceux situés dans des communautés en cours de développement, dans 16 États et le district de Columbia.
Utiliser les plateformes d’investissement en ligne
L’immobilier commercial de premier ordre a surperformé le S&P 500 sur une période de 25 ans – et jusqu’à récemment, seuls les ultra-riches avec des millions à investir pouvaient participer à cette action.
Mais les nouvelles plateformes d’investissement en ligne ont ouvert des opportunités comme celle-ci aux investisseurs particuliers réguliers.
De nombreuses plateformes utilisent un modèle de crowdsourcing où vous pouvez rejoindre des milliers de membres ayant des intérêts similaires – dans ce cas, dans l’immobilier multifamilial – cherchant à augmenter les rendements et à générer des revenus passifs.
Grâce à ces plateformes faciles à utiliser, qui sont souvent soutenues par une équipe d’experts qui peuvent vous aider à construire votre portefeuille idéal, vous pouvez parcourez les offres sélectionnées ou rejoignez des fonds investis dans des portefeuilles immobiliers diversifiés qui maximiseront vos rendements tout en maintenant vos frais à un faible niveau.
Si vous souhaitez investir dans l’immobilier commercial, vous pouvez trouver les options qui répondent le mieux à vos besoins en répondre à quelques questions rapides avec l’outil de recherche d’investissement de Moneywise.
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Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.