NEW DELHI, 29 janvier (Reuters) – Gautam Adani fait face à une journée critique lundi avec la deuxième journée d’enchères de 2,5 milliards de dollars de sa société phare, éclipsée par une déroute de 48 milliards de dollars dans les actions du milliardaire indien qui a été déclenchée par un rapport d’un vendeur à découvert américain.
Sept sociétés cotées appartenant au conglomérat Adani, qui est dirigé par l’homme le plus riche d’Asie, ont vu leur valeur chuter après que le rapport de Hindenburg Research la semaine dernière a signalé des inquiétudes concernant les niveaux d’endettement élevés et l’utilisation des paradis fiscaux.
Adani Group a publié un rapport détaillé réponse tard dimanche, affirmant qu’il se conformait à toutes les lois locales et avait fait les divulgations réglementaires nécessaires. Il a qualifié le rapport d’infondé et a déclaré qu’il envisageait de prendre des mesures contre Hindenburg.
Pour Adani, 60 ans, l’effondrement du marché boursier a été un revers dramatique pour un décrochage scolaire qui a rapidement augmenté ces dernières années pour devenir le troisième homme le plus riche du monde, avant de glisser au septième rang sur la liste Forbes la semaine dernière.
La vente secondaire d’actions par Adani Enterprises (ADEL.NS) a été ouverte vendredi aux investisseurs particuliers et institutionnels, mais n’a enregistré que 1% de souscriptions, l’action de la société ayant chuté de 11% en dessous du prix d’offre minimum.
Le groupe Adani a déclaré samedi à Reuters dans un communiqué que la vente restait dans les délais au prix d’émission prévu, même si des sources ont déclaré que les banquiers de la plus grande vente d’actions secondaires du pays envisageaient de prolonger le délai au-delà du 31 janvier ou d’ajuster le prix en raison de la chute de son cours de bourse.
“Il est important pour le groupe Adani de s’assurer que la vente des actions se concrétise. S’ils s’en tiennent au prix et ne le réduisent pas, et que l’action ne rebondit pas, personne ne voudra postuler”, a déclaré Mumbai- analyste de marché basé, Ambareesh Baliga, qui conseille divers family offices.
“Le commerce de lundi sera critique.”
Dans un communiqué séparé publié dimanche, le directeur financier du groupe Adani, Jugeshinder Singh, a déclaré qu’il se concentrait sur la vente d’actions et qu’il était convaincu qu’elle se concrétiserait. Il a également déclaré que ses principaux investisseurs ont fait preuve de foi et restent investis.
‘CHUTE LIBRE’
Certaines actions du groupe Adani ont bondi de plus de 1 500 % au cours des trois dernières années dans un contexte d’expansion agressive dans des activités telles que les ports, la production d’électricité, les aéroports et l’exploitation minière.
Adani Enterprises a fixé un prix plancher de 3 112 roupies par action et un plafond de 3 276 roupies pour la vente secondaire d’actions – bien au-dessus de leur clôture de 2 761,45 roupies vendredi.
Arun Kejriwal, fondateur de Kejriwal Research & Investment, a déclaré que les investisseurs attendraient probablement le dernier jour de la vente d’actions pour voir si la fourchette de prix était modifiée.
“Je m’attends à ce que la chute libre de vendredi s’atténue, mais le retour à un niveau antérieur à cette chute pourrait être difficile”, a-t-il ajouté.
La réglementation indienne stipule que l’offre d’actions doit recevoir une souscription minimale de 90 %, et si ce n’est pas le cas, l’émetteur doit rembourser la totalité du montant.
Maybank Securities et Abu Dhabi Investment Authority font partie des investisseurs qui ont soumissionné pour la partie principale de l’émission.
Samedi, le fournisseur d’indices MSCI a déclaré qu’il recherchait les commentaires des acteurs du marché sur Adani et surveillait les facteurs qui “pourraient avoir une incidence sur l’éligibilité de ces titres concernés” dans les indices MSCI.
Il y a au moins six sociétés du groupe Adani dans l’indice MSCI India, avec une pondération cumulée de 4,31 %.
Reportage d’Aditya Kalra, Ira Dugal, Jayshree P Upadhyay et Chris Thomas; Montage par Alexander Smith
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